[皓哥追播] 美股、台股 AI 狂飆創新高！荷姆茲海峽、川習會成變數

（美股、台股創新高，市場樂觀） 美股無畏地緣政治陰影創歷史新高，費半更創下16日連漲紀錄，台股亦衝破38,000點。

美股受財報表現強勁推動，持續向上攀升，儘管油價因地緣政治緊張而居高不下，反映出市場對未來AI獲利及衝突不會失控的樂觀預期。台股亦受惠於基本面爆發、資金湧入及地緣政治降溫，4月份已大漲6,155點，逼近史上最強單月紀錄，主要推力來自台積電領軍的權值股，市場風險偏好快速湧入千金股。

（中東局勢緊張，油價攀升） 伊朗在荷姆茲海峽動作升級，美國監管難度提高，油價持續站穩100美元。

中東局勢持續緊張，伊朗升級在荷姆茲海峽的行動，包括針對商船開火及扣留船隻，並派出超級油輪測試美國封鎖，導致油價維持高檔。美國面臨監管困境，難以有效攔截，外溢效應可能反映到股市。儘管如此，市場對中東戰事似乎興趣缺缺，更關注通膨壓力，尤其油價上漲對百業的影響不容忽視。

（通膨壓力及衍生影響） 保險套價格預估上漲，亞洲通膨壓力大，美國、中國關係複雜。

通膨壓力仍在，全球最大保險套製造商預估產品價格將上漲30%，石化產品短缺、物流中斷等因素導致潤滑劑、包裝材料等價格上漲，衝擊全球。亞洲通膨壓力仍大，但政府初步吸收部分壓力。川普訪華在即，中東戰事未平，台海議題可能成為談判籌碼，賴總統出訪非洲友邦行程取消，顯示地緣政治壓力。

（日本軍事、經濟變化，與俄羅斯、烏克蘭局勢） 日本修訂防衛裝備移轉三原則，中日關係惡化，俄羅斯能源壓力上升，烏克蘭擴大動員。

日本修訂防衛裝備移轉三原則，允許出口殺傷性武器，軍事庫存增加，中日關係惡化，臺灣在日本消費金額大幅超越中韓。俄羅斯計畫暫停輸油管，對德國施壓，北約與俄羅斯在北極對峙。烏克蘭戰事進入人力極限，考慮擴大動員範圍，全球經濟進入重組期，從效率優先轉向安全優先。

（美股、比特幣市場現況） 美股創新高，但高盛內部現分歧，比特幣與納斯達克指數似將聯動。

美股持續創歷史新高，道瓊、標普、納指、費半四大指數齊漲，但高盛內部對此有不同看法。比特幣與納斯達克指數近期關係回溫，市場對比特幣前景保持觀望。投資目的因人而異，有人求財務自由，有人求抗通膨，投資者應依自身目標調整策略。

（半導體產業發展與川習會） 美國欲限制中國半導體發展，川習會將成科技管制博弈。

美國美光遊說國會推動Mech法案，限制中國半導體發展，劍指創新存儲、長江存儲、中芯國際等，遏止中國複製太陽能、電動車模式。川普政府的政策方向搖擺，中國半導體自主供應鏈加速成形，並將在川習會上成為重要議題。

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